« 連鎖指数について | トップページ | ファイナンシャル・リースとオペレーティング・リース(2) »

2011年8月13日 (土)

ファイナンシャル・リースとオペレーティング・リース

久々の質問ネタです。

外部の方から、次のような面白い質問をいただきました。

国民経済計算における、ファイナンシャル・リース契約の取扱い(設備投資とされるのか、遡及改訂を行うのか)について教えてください。

これだけだと、何が面白いのか分からない人も多いかと思うのですが、リースの話は、いろいろな面白い話があり、この質問をされた方は、おそらくご自身でSNA関係に関わられたことがある、お詳しい方なのではないかと思ってしまいます。

というわけで、今回は、リースについてです。

93SNAでは、リースについて、ファイナンシャル・リースとオペレーティング・リースの2形態に分けて考えます。というか、実際の会計基準上、リースはこの2つに分けられています。

この両者の違いは、簡単に言ってしまうと、リース物品の所有者が、貸し手側と借り手側のどちらにあるかということなのですが、そのためのメルクマールとしては、

 ○リース資産の維持管理責任はどちらにあるのか

 ○リース期間終了後のリース資産の所有権移動はあるか(≒支払ったリース代金で当該リース資産が取得できるか)

というようなことになっているようです。

そして、93SNA上の扱いはどうなるかと言いますと、ファイナンシャル・リースは、ただの金融サービス、つまり、お金を融資して、そのお金でリース先が勝手にリース資産を購入したとみなされます。一方で、オペレーティング・リースは、リース会社がリース資産を購入し、「そのリース資産を賃貸するという『サービス』」をリース先が購入しているという整理になります。

一応、その部分の記述を。(過去にもPFIの時に引用していますが。。。)

6.115. その機械あるいは設備の全予想耐用年数よりも短い特定期間について、機械や設備を賃貸する活動をオペレーティング・リースという。それは所有者あるいは賃貸者(レッサー)が使用者あるいは賃借者(レッシー)にあるサービスを提供するという生産の一形態であり、その産出は賃借者が賃貸者に支払う賃貸サービス料によって評価される。オペレーティング・リースはファイナンシャル・リースとはっきり区別されなければならない。実際、後者は生産過程ではなくて固定資産の取得に金融をつけるひとつの方法である。

6.116.  オペレーティング・リースは、次のような特徴によって識別される。

(a) 賃貸者、あるいは、機械や設備の所有者は、使用者による請求があり次第あるいは短い期間の事前通知で貸し出すことができるように設備のストックを良好な作動状態に維持している。

(b) 設備は様々な期間に対して賃貸される。賃借者は期間が満期になると賃貸サービス料を更新し、使用者は何回かにわたって同じ種類の設備を賃借することができる。しかし、使用者は、その設備の予想耐用年数の全体にわたってその設備を賃借しようとはしない。

(c) 賃貸者は彼が賃借者に提供するサービスの一部としてしばしば設備の維持と修理の責任を負う。賃貸者は一般にその設備の操作の専門家でなければならず、このような要素はコンピュータのような極めて複雑な設備の場合には重要である。このような場合には、賃借者やその雇用者はその設備を自らで適切に保守していくために必要な専門的知識や手段をもっていない。賃貸者は重大なあるいは長期の故障の際には設備を全面的に入れ替える責任を負っている場合もある。

6.118. オペレーティング・リースに対して、ファイナンシャル・リースはそれ自身としては生産過程ではない。それは機械や設備の購入の融資方法として、貸付に代わる1つの方法である。(中略)賃借者は賃貸者が契約期間を通じて利子を含むその費用のすべてあるいは事実上すべてをカバーすることができるような賃借料(レンタル)を支払う。ファイナンシャル・リースは、所有のリスクと報酬とがその財貨の法的所有者、すなわち、賃貸者からその財貨の使用者、すなわち、賃借者に事実上すべて移転されるという点で識別することができるであろう。そのような取り決めの経済的現実を捉えるためには、法的にはリースの対象となる財貨は賃貸者の財産でありつづけるわけではあるが、少なくとも、リース期間の終了時点(通常、法的所有権が賃借者へ移動する)まで、賃貸者から賃借者へ所有権の移転があったとみなす。賃貸者は賃借者に対する貸付を行っているように取り扱い、賃借者はそれによって当該設備をファイナンスすることができるものとみなす。そして、賃貸借料は借入金の返済と利払いをカバーするものとして扱う。

« 連鎖指数について | トップページ | ファイナンシャル・リースとオペレーティング・リース(2) »

経済・政治・国際」カテゴリの記事

コメント

コメントを書く

(ウェブ上には掲載しません)

トラックバック

この記事のトラックバックURL:
http://app.cocolog-nifty.com/t/trackback/559179/52459937

この記事へのトラックバック一覧です: ファイナンシャル・リースとオペレーティング・リース:

« 連鎖指数について | トップページ | ファイナンシャル・リースとオペレーティング・リース(2) »

無料ブログはココログ
2016年8月
  1 2 3 4 5 6
7 8 9 10 11 12 13
14 15 16 17 18 19 20
21 22 23 24 25 26 27
28 29 30 31